La quantité massive de capitaux injectés dans les Fintech au cours des deux dernières années ressemble désormais à une anomalie provoquée par la pandémie. Alors qu’une vague de bouleversements numériques s’est abattue sur le secteur des services financiers, les sociétés de capital-risque ont investi environ 123 milliards de dollars en 2021 et 80,5 milliards de dollars en 2022, contre une quarantaine de milliards de dollars par an entre 2018 et 2020.
Aujourd’hui, les choses sont différentes. Nous sommes revenus à des évaluations plus réalistes et le financement est plus difficile à trouver. Même les entrepreneurs les plus intelligents doivent aujourd’hui relever les manches.
Les Fintech sous les feux de la rampe
Personne n’a jamais dirigé une société de capital-risque prospère en avançant lentement et, pendant le boom de ces deux dernières années, bon nombre d’investisseurs ont négligé l’évaluation des détails de chaque opération.
Aujourd’hui, au lendemain du boom économique, il ne s’agit plus simplement d’avoir une idée formidable qui attirera les utilisateurs. Les investisseurs attendent des fondateurs qu’ils aient un business plan solide qui tienne la route et qui permette d’atteindre clairement la rentabilité. Qu’il s’agisse de la composition de l’équipe, de l’affectation des fonds, du modèle de revenus ou de la stratégie de sortie, les personnes qui confient des fonds veulent savoir exactement comment ils seront utilisés.
La contrepartie, bien sûr, c’est que c’est le moment idéal pour fonder une entreprise si l’on a ce qu’il faut. Non seulement cet examen plus approfondi permet aux entreprises ayant un réel potentiel de se démarquer plus facilement, mais les récents licenciements dans la Fintech et, plus généralement, dans le secteur technologique signifient qu’il y a des personnes formidables à faire venir à bord.
Les possibilités de parler, d’écouter et d’apprendre d’autres personnes qui se trouvent dans la même situation sont presque illimitées. Trouvez d’autres fondateurs et dirigeants, d’anciens employés de start-up et des investisseurs et partagez ce qui n’a pas fonctionné, ce qui a bien fonctionné et ce que vous et eux feriez la prochaine fois.
Où les Fintech doivent-elles concentrer leurs efforts ?
Les fondateurs doivent donner la priorité à deux domaines principaux. Le premier est la conformité. Avec un examen plus minutieux des business plans et l’exigence de résultats à court terme, la capacité des Fintech à collaborer avec les régulateurs et à rester au fait des évolutions en matière de conformité sera déterminante. Les régulateurs prennent des mesures sévères à l’encontre des banques sponsors et les contraignent à exercer une surveillance accrue, ce qui se répercute désormais sur le reste de la chaîne.
Le second est que le chiffre d’affaires est aujourd’hui roi. Certaines des mesures traditionnelles permettant de déterminer le succès d’une Fintech en phase de démarrage, comme un nombre élevé d’utilisateurs actifs ou d’inscriptions, sont désormais le strict minimum que l’on attend d’elle. Les fondateurs doivent être en mesure de communiquer les principes fondamentaux et d’élaborer une stratégie de revenus convaincante. La bonne nouvelle, croyez-le ou non, c’est que cela peut se résumer à une simple question de concentration, en gardant l’objectif sur le client, votre segment de marché et le problème que vous essayez de résoudre.
Restez à l’affût des opportunités inexploitées
Comme je l’ai déjà mentionné, si votre Fintech est mondiale par nature, alors le fait de proposer des opérations de change peut être un excellent moyen de stimuler et de diversifier vos revenus. Pensez au potentiel encore inexploité du secteur transfrontalier. Les banques de proximité, les banques régionales et les banques de premier rang traitent actuellement la majeure partie de ces opérations, mais elles se concentrent sur le service aux grands industriels et à certains détaillants.
Les petites entreprises peuvent se voir facturer jusqu’à 5 à 10 % sur leurs opérations en devises par les grandes banques et doivent se rendre dans les agences plusieurs fois par semaine pour traiter manuellement un grand nombre de leurs paiements. Toute Fintech offrant des taux plus compétitifs et un service client plus harmonieux constituerait une proposition convaincante.
N’oubliez pas non plus la valeur potentielle des partenariats. La mise en place d’un partenariat adéquat peut déboucher sur toutes sortes d’opportunités, de nouveaux marchés et de nouveaux clients que vous n’auriez peut-être pas été en mesure d’atteindre autrement.
Les partenariats peuvent également permettre à votre entreprise d’accéder à une expertise plus diversifiée et à un réseau mondial, et si vous êtes en mesure de vous associer à des entreprises qui ont déjà mis en place une grande partie de leur propre infrastructure (par exemple en automatisant les procédures de conformité), elles peuvent vous aider à accéder au marché plus rapidement et à moindre coût.
Surpasser la concurrence
Ce ne sont là que quelques moyens par lesquels les dirigeants d’une start-up peuvent montrer comment leur entreprise peut réduire les coûts et fournir une meilleure expérience clientèle aux PME et aux entreprises numériques qui vendent à l’étranger... et générer les revenus ô combien importants auxquels les investisseurs accordent désormais la priorité.
Et c’est ce qui déterminera le succès dans cette nouvelle ère, après le boom des Fintech. Les CEO qui peuvent présenter des chiffres et qui maîtrisent les principes fondamentaux seront ceux dont les entreprises se tailleront la part du lion dans les financements disponibles.
